David : Au Danemark on reparle de l’âge de la retraite !
Oui David, et franchement, il y a de quoi s’arrêter quelques secondes sur cette information car figurez-vous que le Danemark vote la retraite à 70 ans pour 2040 et cette hausse de 3 ans de l’âge légal de départ comportera deux étapes intermédiaires, en 2030, puis 2035.
La nouvelle loi fixe à 70 ans l’âge de la retraite pour tous ceux nés après le 31 décembre 1970, autrement dit toutes les personnes qui auront 69 ans en 2040 et après.
Si vous êtes né à partir du 1er janvier 1971 (sale temps pour les capricornes) il vous faudra travailler jusqu’à 70 ans pour toucher votre retraite car au Danemark, depuis la réforme de 2006, l’âge légal de départ est indexé sur l’espérance de vie et révisé tous les cinq ans. En 2030, il passera à 68 ans, et en 2035, il sera de 69 ans.
L’été dernier, la cheffe du gouvernement, la sociale-démocrate Mette Frederiksen, 47 ans, s’était dite prête à revoir le système, une fois que l’âge de départ aurait atteint 70 ans. « Nous ne croyons plus au caractère automatique de la hausse du départ à la retraite », a-t-elle déclaré en août dernier.
David : Et donc ? Vous pensez qu’en France ce sera la même chose ?
Il y a deux volets David dans cette histoire de retraite. Il y a le mouvement collectif, l’évolution des règles qui s’impose à chacun et l’on voit bien le processus progressif de recul de l’âge de départ, actuellement fixé à 64 ans, mais qui devrait encore évoluer pour tendre vers la moyenne européenne de 67 ans. Le second volet est la préparation individuelle de sa retraite. Si l’on peut déplorer politiquement ce recul, si l’on peut manifester, se mobiliser, s’engager politiquement si l’on est opposé à cette évolution, il n’en reste pas moins que malgré les mobilisations sociales très importantes l’âge de départ recule, recule, recule encore… Le pragmatisme veut donc que plus que jamais, à titre individuel on prépare sa retraite par capitalisation soi-même si l’on ne souhaite pas se voir imposer de travailler jusqu’à 67 ans et peut-être un jour jusqu’à 70 ans comme au Danemark.
David. D’accord est comment fait-on ?
Il faut plus que jamais avoir une vision patrimoniale qui repose sur trois piliers, votre Patrimoine, votre Emploi, votre Localisation… c’est votre PEL personnel. Rien à voir avec le plan épargne logement, votre PEL personnel c’est vos 3 piliers d’action. Vous pouvez agir sur ce que vous possédez, sur là ou vous travaillez, et sur là ou vous vivez. Si vous êtes déjà à la retraite, votre pension sera la même à Paris ou en Province. C’est la raison pour laquelle d’ailleurs beaucoup de retraités quittent Paris pour la Province, pour le sud, son soleil, et souvent des prix de l’immobilier comme le climat… plus doux !
Votre localisation influe directement sur votre pouvoir d’achat. Le prix du caddie n’est pas le même en région parisienne, en plein cœur de Paris, ou en Province. Les prix des loyers, ou du m² à l’achat sont également très variables d’une ville à l’autre. D’ailleurs c’est aussi valable pour votre prime d’assurance et la dernière étude d’Acheel, basée sur l’analyse de 100 000 contrats souscrits chez l’assureur, révèle que l’Occitanie, l’Île-de-France et la Provence-Alpes-Côte d’Azur (PACA) se distinguent par les tarifs d’assurance habitation les plus élevés.
Ces primes d’assurance élevées s’expliquent principalement par une recrudescence des sinistres liés aux aléas climatiques, aux cambriolages et aux actes de vandalisme. À l’inverse, la Bretagne et les Pays de la Loire offrent les tarifs les plus avantageux, soulignant l’impact significatif de la localisation et de l’exposition aux risques sur les primes d’assurance.
Si vous êtes un actif, le smic est le même partout en France… pas les prix et votre pouvoir d’achat est bien meilleurs dans les villes moyennes quand dans les grandes métropoles régionales ou qu’évidemment à Paris.
Tout cela semble évident, pourtant peu nombreux sont ceux à articuler les 3 piliers de leur PEL dans une stratégie réellement pensée et non subie.
David. Et pour le pilier « patrimoine ».
Votre patrimoine au sens large c’est ce que vous possédez, votre capacité d’épargne mais aussi votre capacité d’emprunt. Si vous utilisez votre capacité d’épargne pour acheter un bien immobilier qui va vous permettre de vous loger et de vous constituer un capital (ou de faire un investissement locatif) ce n’est pas la même chose que d’utiliser votre capacité d’emprunt pour acheter une belle auto rutilante ! Le temps dans la gestion patrimoniale est la donnée clef. Plus vous commencez tôt plus les intérêts composés feront des merveilles dans la durée. Si vous placez 300 euros chaque mois pendant 30 ans à 8% (c’est en gros la rentabilité des actions) vous serez à la tête d’un magot de 422 265 euros…
Bref, plus que jamais, le sujet de la retraite est un sujet de préparation et les Français le savent puisque nous sommes l’un des pays qui épargne le plus, à défaut d’épargner le mieux puisque la rémunération moyenne de l’épargne de nos concitoyens est particulièrement faible.
David : c’est d’ailleurs exactement ce que dit le rapport d’information de l’Assemblée nationale sur la rémunération de l’épargne populaire et des classes moyennes qui a été publié le 14 mai 2025.
Livret A, livret de développement durable et solidaire (LDDS), livret d’épargne populaire (LEP), compte d’épargne logement (CEL), plan d’épargne logement (PEL)… En 2024, la quasi-totalité des Français possèdent un ou plusieurs livrets d’épargne réglementée pour un encours de plus de 950 milliards d’euros. Leur rendement pose toutefois question pour ne pas dire pose un énorme problème ! Enfin deux !
Le problème de l’érosion monétaire selon la Banque de France, le rendement réel du livret A est systématiquement négatif depuis 2016, et médiocre auparavant, oscillant entre 0 et 2 %.
Le problème de la perte d’opportunités d’investissements rémunérateurs avec des risques modérés, voire faibles » (selon l’Autorité des marchés financiers, les actions françaises du CAC 40, dividendes réinvestis, affichent depuis 1988 des performances supérieures à celles des autres placements, avec un rendement annuel réel moyen de 6,6 %).
Or David, si tous les Français ou presque possèdent un Livret, ils ne sont qu’environ 1,4 million de particuliers à avoir réalisé au moins un achat ou une vente d’actions cotées en 2024…
David : on peut donc ne pas subir ce recul de l’âge de la retraite ?
Oui David, c’est d’ailleurs une excellente nouvelle. Nous pouvons travailler notre employabilité, valider des acquis professionnels, recourir au CPF et aux formations pour améliorer ses revenus ou se réorienter, on peut jouer sur le levier de sa localisation avec le télétravail qui ouvre de grandes opportunités, mais aussi placer son argent de manière plus dynamique en allant sur les marchés financiers de manière régulière à travers de l’épargne programmée et régulière dans la durée. La retraite à 70 ans n’est pas une fatalité à condition de s’y préparer et de mettre en place de véritable stratégies patrimoniales en place et l’outil incontournable qu’il convient de rappeler c’est le PER, le plan épargne retraite dont les versements sont déductibles des… impôts ce qui fait de ce placement non seulement l’une des dernières niches fiscales attrayantes, mais qui en plus vous permet d’investir sur les marchés boursiers en réduisant le risque puisqu’une partie de vos versements est déduites de vos impôts ! Allez je vous le dis autrement. Si vous versez 10 000 euros sur votre PER est que votre déduction est de 3 000 euros, c’est l’équivalent de 30 %. Si les marchés baissent de 30 % vous n’avez rien perdu grâce aux impôts que vous n’avez pas payés !
Impôts qu’il ne faut oublier de déclarer !
Bref, il y a des solutions accessibles à tous.
Charles SANNAT
Sans a priori 